近幾日，一份“非洲豬瘟或卷土重來”的行業(yè)報(bào)告擾動(dòng)一池春水，在豬價(jià)持續(xù)走弱的背景下，生豬期貨、豬肉股強(qiáng)勢(shì)大漲。此后，市場(chǎng)掀起了對(duì)于豬病的大爭(zhēng)論，上市豬企業(yè)也紛紛發(fā)聲。

同時(shí)，豬企的2月銷售報(bào)告也千呼萬喚始出來，從數(shù)據(jù)中，我們或許也可探究一二。

一哥牧原：前兩月出欄884.4萬頭，仔豬銷售占比僅2%

2023年1-2月份，牧原銷售生豬884.4萬頭（其中商品豬863.0萬頭，仔豬17.9萬頭，種豬3.4萬頭），銷售收入146.65億元。商品豬銷售均價(jià)14.49元/公斤，比2022年12月份下降22.14%。其中向全資子公司牧原肉食品有限公司及其子公司合計(jì)銷售生豬 164.7 萬頭。

考慮到春節(jié)因素，牧原將1-2月銷售數(shù)據(jù)合并發(fā)布。2022年12月，牧原生豬月度出欄量602.7萬頭，環(huán)比增長(zhǎng)16.55%，同比增長(zhǎng)19.94%。12月出欄環(huán)比大幅增長(zhǎng)主要是考慮到春節(jié)，有提前出欄的因素，而12月出欄量同比增幅已較前期大幅收窄。2023年1-2月共出欄生豬884.4萬頭，同比增長(zhǎng)12.94%，環(huán)比應(yīng)有回落，考慮到春節(jié)放假及前期提前出欄的影響，出欄量符合預(yù)期。

值得關(guān)注的是，1-2月牧原仔豬銷量?jī)H17.9萬頭，占生豬銷售總量的2.02%，雖然較去年11月、12月略有提升，但仍明顯低于去年同期，更遠(yuǎn)低于去年全年9.08%的水平?？紤]到2月商品豬價(jià)仍處于成本線之下，而斷奶仔豬價(jià)格已漲至500元，遠(yuǎn)高于公司的成本線，外銷仔豬獲利較豐厚的情況下，公司仍未大量外銷仔豬，與其往常順勢(shì)銷售，賺當(dāng)下利潤(rùn)的銷售策略有所出入。但這至少也說明，牧原對(duì)于后期的豬價(jià)較為樂觀，同時(shí)，由于年前的提前出欄，現(xiàn)階段也有比較充足的育肥欄位。

另一個(gè)值得關(guān)注的數(shù)據(jù)則是屠宰量。1-2月公司對(duì)內(nèi)銷售生豬 164.7 萬頭，同比增長(zhǎng)58.64%。2022年，牧原屠宰量737萬頭，屠宰產(chǎn)能利用率尚不及30%，屠宰業(yè)務(wù)虧損較明顯。而從近月屠宰數(shù)據(jù)看，對(duì)內(nèi)銷售占比快速提升，屠宰產(chǎn)能利用率快速提升，屠宰業(yè)務(wù)或?qū)⒊蔀槠浣衲晟踔廖磥韼啄陿I(yè)績(jī)的亮點(diǎn)。

對(duì)于近期豬病“抬頭”的情況，牧原股份表示，公司運(yùn)用自動(dòng)化系統(tǒng)飼養(yǎng)生豬，通過集中過濾系統(tǒng)、獨(dú)立通風(fēng)系統(tǒng)等過濾病菌，公司當(dāng)前經(jīng)營(yíng)正常，未發(fā)現(xiàn)有豬集中染病的情況。

新希望：2月銷售生豬173.3萬頭，創(chuàng)新高

新希望2月銷售生豬173.30萬頭，環(huán)比增長(zhǎng)34.23%，同比增長(zhǎng)77.33%；銷售收入25.41億元，環(huán)比增長(zhǎng)23.89%，同比增長(zhǎng)130.37%；商品豬銷售均價(jià)14.32元/公斤，環(huán)比下降3.83%，同比增長(zhǎng)25.72%。

從月度銷售量來看，2020年，新希望生豬銷量直線增長(zhǎng)，至12月，出欄量達(dá)到165.82萬頭，創(chuàng)新高。但此后兩年，新希望生豬月度銷量出現(xiàn)在60-150萬頭區(qū)間震蕩，2022年4季度以來，其出欄量重回增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2023年2月，月度出欄量達(dá)到173.30萬頭，再創(chuàng)歷史新高。2022年，新希望共出欄生豬1461.39萬頭，公司今年的目標(biāo)是1850萬頭，從目前形勢(shì)看，完成全年規(guī)劃問題不大。

2022年4季度，新希望共出欄生豬471.34萬頭，其中仔豬銷量達(dá)到120萬頭，占比高達(dá)25.45%。雖然公司并未公布2023年2月仔豬銷量，但從其商品豬價(jià)格和頭均售價(jià)1466.24元等數(shù)據(jù)看，2月仔豬外銷占比依然較高，但較去年4季度有明顯回落。

關(guān)于豬病，新希望表示豬病情況不嚴(yán)重，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)影響不大。但今年2月份的非洲豬瘟防控形勢(shì)環(huán)比今年1月份、同比去年2月份都有所改善，但放在本次冬春之交的整體形勢(shì)下看，仍處在偏緊階段，還需要謹(jǐn)慎對(duì)待、積極處置。

但從成本方面來看，疫情影響還是存在的。新希望表示，2022年4季度，公司成本已降至16.7元/公斤，但由于冬季非瘟的影響，近期肥豬成本有所回升，在17元/公斤左右。

京基智農(nóng)：1-2月銷售生豬26.81萬頭，仔豬4.73萬頭

京基智農(nóng)公告，2023年1-2月，公司累計(jì)銷售生豬26.81萬頭（仔豬4.73萬頭），仔豬銷售占比17.64%。其中2月份銷售生豬13.35萬頭（仔豬2.16萬頭），銷售收入1.92億元；商品豬銷售均價(jià)14.55元/公斤。

1-2 月，公司生豬養(yǎng)殖平均生產(chǎn)成本為 17.42 元/kg，較上年末有所回升，主要系冬春交替期間受藍(lán)耳、傳染性胸膜肺炎等疫病影響，生豬存活率有所下降所致。

傲農(nóng)：2月出欄50.12萬頭，近半是仔豬

2023年2月，傲農(nóng)生物出欄生豬50.12 萬頭，環(huán)比增長(zhǎng)19.96%，同比增長(zhǎng)64.16%。1-2月，傲農(nóng)生物累計(jì)出欄生豬91.9萬頭，同比增長(zhǎng) 33.94%。傲農(nóng)出欄量繼續(xù)保持同環(huán)比高速增長(zhǎng)，但2月出欄中仔豬占比46%，肥豬占比54%，仔豬占比依然居高不下。

從仔豬外銷占比情況來看，目前傲農(nóng)或許是**的，原因可能有多個(gè)方面。除了行情和現(xiàn)金流等考量外，育肥產(chǎn)能不足也是導(dǎo)致傲農(nóng)大幅外銷仔豬的原因，因公司先開展母豬產(chǎn)能推進(jìn)，從2021年才開始逐步開始進(jìn)行育肥配套。2022年，傲農(nóng)全年銷售生豬中仔豬占比高達(dá)60%，傲農(nóng)今年的目標(biāo)是出欄800萬頭，育肥配套爭(zhēng)取做到65%，從目前情況看，難度極大。

2022年，16家上市豬企出欄總量達(dá)到1.31億頭，市場(chǎng)占有率達(dá)到18.7%，較上年提升3.8個(gè)百分點(diǎn)。預(yù)計(jì)今年大部分豬企出欄量仍將有明顯增長(zhǎng)，但增速將明顯放緩。從部分上市豬企1、2月生豬出欄數(shù)據(jù)來看，基本符合預(yù)期。雖然年后仔豬價(jià)格大幅上漲，但上市豬企并沒有明顯的加大仔豬外銷的情況，尤其是龍頭牧原。此外，據(jù)市場(chǎng)反饋，近期也有不少集團(tuán)豬場(chǎng)出現(xiàn)外購(gòu)仔豬的情況，這或許也是仔豬價(jià)格超常上漲的另一個(gè)推動(dòng)力，背后原因，值得思考。